Indhold

I dette afsnit beskrives de såkaldte specialforeninger, som typisk henvender sig til en begrænset kreds af investorer. 

Afsnittet indeholder:

• Regel
• Hvad er en specialforening?
• Lovbestemmelsernes baggrund, formål og historik

Se også

Se også:

• afsnit C.D.1.1.10.3 "Investeringsforeninger og SIKAV'er som har oprettet andelsklasser"
• afsnit C.D.1.1.10.6 " Investeringsforeningerxsom ikke har oprettet andelsklasser x- kontoførende"
• afsnit C.D.1.1.10.8 "Investeringsforeninger - bevisudstedende minimumsbeskattede"
• afsnit C.D.1.1.10.11 "Investeringsforeninger - bevisudstedende akkumulerende". 

Regel

Når en specialforening anses for en investeringsforening, finder reglerne for akkumulerende, xminimumsbeskattetx og kontoførende foreninger anvendelse. Reglerne for investeringsselskaber i ABL § 19 finder også anvendelse.

Er en specialforening opdelt i andelsklasser, xog består forskellen mellem andelsklasserne ikke i at administrationsomkostningerne skævdeles, eller hvilken valuta, der anvendesx, er foreningen altid omfattet af ABL § 19. Se afsnit C.D.1.1.10.3. 

Har en investeringsforening udstedt beviser, er foreningen enten xminimumsbeskattetx , akkumulerende xeller omfattet af ABL § 19.x

Omfattes en specialforening ikke af reglerne for investeringsforeninger, omfattes den af ABL § 19.

xVed lov nr. 433 af 16. maj 2012 er der sket flere ændringer vedrørende investeringsforeninger. Det er herefter muligt at oprette andelsklasser, hvor der er forskel på, hvor meget deltagerne i andelsklasserne skal betale af administrationsomkostninger, og fortsat være fx udloddende eller kontoførende. Andre forskelle mellem andelsklasser vil betyde, at instituttet omfattes af ABL § 19. Ændringen har virkning fra den 1. januar 2013. Ændringerne vil først blive indarbejdet i dette afsnit i udgave 2013-1.  x

Hvad er specialforeninger?

Det er muligt at etablere specialforeninger, der har en række af investeringsforeningernes karakteristika. Se lov om investeringsforeninger m.v. (investeringsforeningsloven).

Specialforeninger kan enten være bevisudstedende eller kontoførende.

Specialforeninger skal godkendes af Finanstilsynet for at kunne udøve virksomhed, som 1) består i fra en videre kreds eller offentligheden at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i de i kapitel 15 i investeringsforeningsloven nævnte finansielle instrumenter, og 2) indløser et medlems (deltagers) andel af formuen med midler, der hidrører fra denne. Se investeringsforeningslovens § 6, stk. 1.

Specialforeninger adskiller sig fra investeringsforeninger omfattet af investeringsforeningsloven ved bl.a. at have andre placeringsregler og ved at kunne henvende sig til en mere begrænset kreds end investeringsforeninger omfattet af loven. Det må derfor antages, at specialforeninger omfattet af investeringsforeningsloven som hovedregel vil være omfattet af begrebet investeringsforening i skattelovgivningen.

Lovbestemmelsernes baggrund, formål og historik

Ved lov nr. 476 af 10. juni 1997 om investeringsforeninger og specialforeninger blev der åbnet mulighed for at etablere specialforeninger.