| Som nævnt ovenfor er det afgørende for en danskmøntet fordrings
status som blåstemplet eller som sortstemplet, hvilken pålydende rente
fordringen bærer på tidspunktet for debitors påtagelse af forpligtelsen
(stiftelsestidspunktet). Det er derfor nødvendigt at fastslå, hvad
stiftelsestidspunktet er for forskellige fordringstyper.
Den mest typiske danskmøntede pengefordring er den børsnoterede obligation.
Der kan her være tale om statsobligationer, statsgældsbeviser, realkreditobligationer
og andre obligationer.
Statsobligationer og statsgældsbeviser Ved statsobligationer og statsgældsbeviser
er stiftelsestidspunktet det tidspunkt, hvor Nationalbanken køber obligationerne
af Finansministeriet. Ved købstidspunktet forstås handelsdatoen.
Realkreditobligationer Ved almindelige realkreditlån er der tale om
to skyldforhold. Det ene skyldforhold opstår mellem låntager og realkreditinstituttet.
Låntager udsteder et pantebrev til realkreditinstituttet for det lån,
der optages i realkreditinstituttet. Det andet skyldforhold opstår mellem
realkreditinstituttet og de personer, der køber de obligationer, som realkreditinstituttet
udsteder for at skaffe låneprovenu til låntager. Obligationskøberne
bliver herved kreditorer. Ved afgørelsen af, om obligationerne er blå-
eller sortstemplede, anses tidspunktet for debitors (dvs. realkreditinstituttets)
påtagelse af forpligtelsen at være det tidspunkt, hvor realkreditinstituttet
udsteder obligationerne, dvs. overfører obligationerne til låntagers
eller en obligationskøbers konto i en værdipapircentral.
Andre obligationer Ved andre obligationer end realkreditobligationer er tidspunktet
for debitors påtagelse af forpligtelsen det tidspunkt, hvor obligationerne
overføres til en værdipapircentral.
Pantebreve i forbindelse med realkreditlån Ved et pantebrev, som en
låntager udsteder til et realkreditinstitut i forbindelse med optagelse af
et obligationslån, anses tidspunktet for debitors påtagelse af forpligtelsen
at være det tidspunkt, hvor instituttet udsteder obligationerne, dvs. overfører
obligationerne til låntagers eller en obligationskøbers konto i en
værdipapircentral.
Tidspunktet for debitors påtagelse af forpligtelsen kan fremrykkes i to situationer:
a) Anmodning om udbetaling
Tidspunktet for debitors (låntagers) påtagelse af forpligtelsen kan
være fremrykket til det tidspunkt, hvor realkreditinstituttet modtager en
underskrevet anmodning om udbetaling af et tilbudt lån. Det forudsætter
dog, at realkreditinstituttet senest samtidig med modtagelsen af udbetalingsanmodningen
har modtaget et tinglyst pantebrev uden betydende retsanmærkninger eller modtaget
sædvanlig garanti for et sådant pantebrev. Endelig er det en forudsætning,
at lånets udbetaling finder sted i umiddelbar tilknytning hertil.
b) Kurskontrakter
Tidspunktet for debitors (låntagers) påtagelse af forpligtelsen kan
også være fremrykket, når der er indgået en kurskontrakt
mellem låntager og et pengeinstitut eller lignende.
Ved kurskontrakter forstås en kontrakt, der indgås med henblik på
sikring af en fremtidig ydelse på nye realkreditlån, der hjemtages på
et senere tidspunkt. Kurskontrakten indgås normalt på baggrund af et
lånetilbud fra et realkreditinstitut. Ved indgåelsen af kurskontrakten
forpligter pengeinstituttet sig over for låntager til at afregne en obligationspost
til en nærmere fastsat kurs. Efter kontraktens indgåelse tiltræder
realkreditinstituttet kurskontrakten. Herved påtager realkreditinstituttet
sig at levere det aftalte antal obligationer, når betingelserne for låneudbetalingen
er opfyldt.
Når der indgås en kurskontrakt, bliver tidspunktet for debitors påtagelse
af forpligtelsen anset for at være det tidspunkt, hvor realkreditinstituttet
bekræfter kurskontrakten. Denne fremrykkelse af tidspunktet for debitors påtagelse
af forpligtelsen ved hjælp af en kurskontrakt får betydning ved ændring
af mindsterenten.
Ved en forhøjelse af mindsterenten vil obligationer, der udstedes efter
forhøjelsestidspunktet, blive sortstemplede, hvis obligationernes pålydende
rente er mindre end mindsterenten. Men hvis der inden forhøjelsestidspunktet
er indgået en kurskontrakt, vil de obligationer, der skal udstedes til opfyldelse
af kurskontrakten, kunne udstedes som blåstemplede også efter en forhøjelse
af mindsterenten. Til opfyldelse af allerede indgåede kurskontrakter kan realkreditinstitutterne
altså også efter en forhøjelse af mindsterenten sælge obligationer
som blåstemplede, selv om de pågældende obligationer ikke opfylder
det nye mindsterentekrav.
Det bemærkes, at kurskontrakter for personer (og dødsboer) er undtaget
fra beskatning efter reglerne i KGL §§ 29-33 om finansielle kontrakter, jf. § 30,
stk. 1, nr. 3. Herom henvises til afsnit A.D.2.18.3.4.
Kurskontrakten mellem pengeinstituttet og låntageren kan ophæves, hvis
låntageren ikke har mulighed for at gennemføre kontrakten som aftalt,
eller andre forhold bevirker, at kontrakten ikke gennemføres inden for den
fastsatte frist. I så fald opgøres forskellen mellem obligationernes
værdi til dagskurs og den aftalte terminskurs. Hvis kursniveauet fx er steget
fra kurskontraktens indgåelse til opgørelsestidspunktet, skal låntageren
betale kursdifferencen til pengeinstituttet. I så fald omfattes kurskontrakten
af KGL § 29. Differencen kan derfor modregnes i andre kontrakter omfattet af KGL
§ 29, da differenceafregningen betyder, at kurskontrakten ikke er omfattet af undtagelsesbestemmelsen
i KGL § 30, stk. 1, nr. 3. Se herom A.D.2.18.3.4.
Hvis en kurskontrakt forlænges, betragtes dette som indgåelse af en
ny aftale. Det betyder, at mindsterenten på fornyelsestidspunktet skal være
opfyldt, hvis kreditor skal undgå kursgevinstbeskatning.
Efter henstilling fra ressortministerierne har realkreditinstitutterne accepteret
at stoppe udstedelsen af nye obligationer i en serie, som efter en forhøjelse
af mindsterenten ikke længere opfylder kravet til mindsterenten.
Som følge af reglerne i KGL kan der opstå vanskeligheder i forbindelse
med ændringer af mindsterenten.
Vanskelighederne kan opstå, hvis der er afgivet et lånetilbud, der efter
en forhøjelse af mindsterenten ikke længere opfylder kravet til mindsterenten.
I et sådant tilfælde vil det være nødvendigt at afgive
et nyt lånetilbud. Er et pantebrev på grundlag af et sådant lånetilbud
allerede indleveret til tinglysning, vil en ændring i pantebrevets nominelle
rentesats som følge af en ændring af mindsterenten føre til
dobbeltekspedition ved tinglysningen. Også i forbindelse med en nedsættelse
af mindsterenten kan der opstå vanskeligheder, hvis lånetilbuddet har
en pålydende rente, der afviger fra den nye mindsterente, idet der kan blive
tale om beskatning af eventuel overkurs efter KGL § 22, stk. 1. Se om denne regel
under afsnit A.D.2.7.2.
Til imødegåelse af de vanskeligheder, der således kan opstå
ved skift i mindsterenten, vil låntager ofte stå sig ved at indgå
en kurskontrakt med et pengeinstitut eller lignende og lade realkreditinstituttet
bekræfte aftalen. Derved er det muligt at undgå, at de på aftaletidspunktet
forudsatte betingelser bliver ændret.
Andre fordringer Ved andre pantebreve, gældsbreve, og andre fordringer
er det datoen for indgåelsen af aftalen, der er tidspunktet for debitors påtagelse
af forpligtelsen (stiftelsestidspunktet). I TOLD SKAT Nyt 1993.13.648 (LSR) (TfS
1993,322) er omtalt et tilfælde, hvor en forretning blev overdraget pr. 1.
juni 1988 ved en aftale, der var indgået i okt. 1988. En del af købesummen
blev berigtiget ved et gældsbrev, der skulle forrentes med en rente svarende
til diskontoen + 3 pct., men først fra den 1. jan. 1989. Da fordringen (som
uforrentet) ikke opfyldte kravet til mindsterenten på aftaletidspunktet, var
kursgevinster på fordringen skattepligtige.
Specielt for sælgerpantebreve vil det ofte være indgåelsen af
selve ejendomshandlen (købsaftalens dato), der er tidspunktet for påtagelsen
af forpligtelsen, fordi pantebrevets vilkår er fastlagt i købsaftalen.
Debitorskifte - KGL § 14, stk. 3 Der indgås ofte aftaler om, at en
debitor skal fritages for sin gældsforpligtelse mod, at en anden sættes
i debitors sted som ny debitor. Kreditors udsigt til at få fyldestgørelse
- og dermed fordringens værdi - er i høj grad afhængig af debitors
evne og vilje til at præstere den skyldige ydelse. Hovedreglen ved debitorskifte
er derfor, at debitor ikke uden kreditors samtykke kan sætte en anden i sit
sted som ny debitor. Kreditors samtykke forekommer i praksis på to måder,
enten således at kreditor godkender, at en bestemt person i overensstemmelse
med sin aftale med den hidtidige debitor nu indtræder i vedkommendes sted
som debitor eller således, at kreditor i aftalen med den oprindelige debitor
giver et generelt samtykke til, at debitor i fremtiden under visse betingelser overfører
sine forpligtelser til en anden.
Af KGL § 14, stk. 3 fremgår, at debitorskifte, som kan ske uden særlig
aftale mellem kreditor og debitor, ikke anses som påtagelse af en ny forpligtelse.
Endvidere er det udtrykkeligt fastsat, at debitorskifte i forhold til realkreditlån
og lån ydet af Danmarks Skibskreditfond ikke anses som påtagelse af
en ny forpligtelse, uanset at sådanne debitorskifter ikke kan ske uden godkendelse.
Ved de nævnte debitorskifter er det tidspunkt, hvor den oprindelige debitor
påtog sig gældsforpligtelsen, fortsat afgørende ved bedømmelsen
af, om kravet til mindsterenten er opfyldt.
Som eksempel på, at der ved debitorskifte vil være tale om en ny forpligtelse,
kan nævnes et privat pantebrev, der bestemmer, at restgælden forfalder
ved ejerskifte, men hvor pantebrevet alligevel fortsætter med en ny debitor. |